桃源縣新源棉花加工廠位于桃源縣木塘垸鄉桂洲村（原桃源縣孔家河軋花廠），企業法人燕良貴，占地面積29948平方米，擁有固定資產2100萬元，年產值4265萬元，創稅利127萬元，是一家集棉花收購、加工、銷售于一體的私營獨資企業。該廠現有在冊職工68人，其中具有中、高級職稱的技術、管理人員13名。

為適應國家產業政策調整要求，提高企業競爭能力，該廠不斷改造和更新設備和設施。特別是今年進行了400噸級軋花生產線的升級改造，新增400噸壓力棉花打包機1臺（套）、10噸籽棉烘干機1臺（套）、MY-96型鋸齒軋花機4臺、MPQ-2000B皮棉清理機4臺、MP－144剝絨機10臺、1500型清絨機2臺、10噸籽棉清理機1臺、80噸短絨打包機2臺及配套設備，使年度棉花加工能力從原來的3000噸提高到現在的6000噸，加工質量達到國內先進水平。

該廠地處桃源縣木塘垸鄉產棉區，土壤適應棉花生長，種植棉花是農民的主要經濟來源，廣大棉農有積累多年的經驗和先進的栽培技術，產量基本穩定。為進一步做優、做強、做大棉花產業，該廠按照地方政府 “一鄉一品”的發展理念，加大了棉花種植的扶持力度，積極推廣新品種、新技術，建立了萬畝優質棉示范基礎；聘請專業、農技師現場指導育苗、田間管理、病蟲害防治等技術，從而保證了棉花優質、穩產、高產。

為了穩固棉花收購渠道，保證原材料供應，解除棉農賣棉難的后顧之憂，該廠根據上級有關精神成立了木塘垸鄉棉花專業合作社，按照“公司＋基地＋農戶”的運作模式，實行定單農業，力爭3年內與木塘垸、盤塘、馬宗、架橋、陬市、車湖垸等周邊鄉鎮的棉農結成利益共同體，不斷提升產業化水平和整體經濟效益，達到“農業增產、企業增效、農民增收、國家增稅”、加快建設社會主義新農村步伐的目的。